故事之一:画家与屠夫

画师有两个天资聪颖的徒弟,都有画画天赋。但两人的性格却截然相反,大弟子性格比较急躁,而小弟子则比较沉稳。学了段时间后,画师检查两人的成绩,他让徒弟们画两张画。

他分别看了弟子们的两张画,不由得摇摇头。大弟子很失望,把两张画撕掉。接着一连画了好几张,当他把这些画给画师看时,画师不但摇头甚至不想看拂袖而去。原来大弟子画的都是同一幅画,而且一张不如一张,画师自然很生气。大弟子撕掉所有的画,放弃画画,改行做了一名屠夫。

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而小弟子微微一笑,拿起那两张画细细观察,认真揣摩,找出画中不足之处,取长补短。当他把画完的数张画交给画师看,画师脸上露出欣慰的笑容。经过小弟子的总结与努力,他的画进步很快,并得到画师的称赞成为出色的画家。

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他们都有很好的绘画天赋,可是成绩却不一样,这与他们的性格和心态有关。大弟子心浮气躁,急于求成,虽然很努力,但是不会从失败中吸取教训,越来越没有耐心,画技反倒越来越退后。小弟子开始虽然也和大弟子一样画得很失败,但他能静下心来反思失败,从中找不足,每天坚持。

启示:散户们在股市投资中盲目地前进并不能达到成功,适时停下来,从失败的经历中总结经验教训,适时调整心态,坚持不懈钻研股市才能够更快地获得盈利。

故事之二:厚积薄发,十年一图

早些年韩国曾经有位将军想用雄鸡图来装饰壁龛。他对大画家说:“能给我画一张最好的雄鸡图吗?”画家连连点头:“好的,好的,我尽力而为。”

画家买了很多鸟禽解剖图,还有历代名家画鸡的作品集。为了捕捉公鸡微妙的动态神韵,他去写生,画山水间的野鸡,谷仓下食粮啄米的鸡,打斗时昂扬凌厉的鸡。他用石头雕刻、用油画描绘的除了鸡还是鸡,他画破门而入、摆着武士道姿势的鸡,仪态端庄如贵族肖像的鸡……

十年后某日,习练剑法的将军猛然想起他的雄鸡图,立即赶到画家的小屋。他好不容易才挤进门,大摞大摞画鸡的草图堆到棚顶,到处都是鸡的雕塑、鸡的骨骼标本……屋子里简直没有能下脚的地方。

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“我的雄鸡图在哪儿?”将军问。“哦,”画家拍拍脑门,“对不起,我忘了。”他拿过一张宣纸,用墨如飞,倏然几笔之后递给将军说:“给您。”将军看到栩栩如生的雄鸡不禁赞叹,只有练至忘我之化境,才是艺术的最高境界。

启示:股市亦是如此!股民不要总想着一朝发达,此种想法正是导致重仓交易,频繁交易的根源,容易导致暴仓。一口吃不成胖子,罗马不是一天建成的。当你了解市场规则,练至忘我之化境,才是股票投资最高境界。

故事之三:胜出的诀窍

经济萧条时期,钱很难赚。一位孝顺的小男孩,想找个工作替父母分忧。他运气不错,真的有商铺想招一个小店员。结果,有七个小男孩都想在这里碰碰运气。店主说:“你们都非常棒,但是我只能要你们其中一个。我们来个比赛,谁最终胜出了,谁就能留下来。”

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店主立了根钢管,在距钢管两米处画条线。“你们站在线外,用小玻璃球投掷钢管,每人十次机会,谁掷准的次数多,谁就胜了。”天黑前谁也没有掷准一次,店主只好决定明天继续比赛。

第二天,来了三个小男孩。店主说:“恭喜你们,你们成功地淘汰了四个竞争对手。比赛将在你们三个人中间进行。”前面两个小男孩很快掷完了,其中一个还掷准了一次钢管。轮到这位有孝心的小男孩了。他走到线前,瞅准立在两米外的钢管,将玻璃球一颗颗投掷出去。他一共掷准了七下。

店主和另两个小男孩十分惊诧:好运气为什么会在他头上降临七次?店主说:“恭喜你,你胜出诀窍是什么?”小男孩说:“这比赛是完全靠运气的,但为赢得这运气,昨晚我没睡,一直练习投掷。不做任何练习,十次掷准一次,算是运气最好的人。但练过后,即使运气最坏,十次中也应该能掷准一次。”

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启示:在股票市场上,有多少人抱着发财的梦想来赌一赌运气,是否你为投资而对市场进行认真的观察,深刻的思考,长期不断的练习呢?记住,运气只能风光一时,真本领才能纵横股市!

股市中什么都可以骗人,唯有量是真实的。

成交量的计算方法:

成交量=内盘+外盘,当天的成交量等于当天主动买入成交(外盘)和当天主动卖出成交(内盘)的和。

成交量反映着供求关系,一只股票成交量的大小,反映的是该股票对市场的吸引程度。

当供不应求时,人潮汹涌,都要买进,成交量自然放大;反之,供过于求,市场冷清无人,买入稀少,成交量势必萎缩。

一般情况下,成交量大且价格上涨的股票,趋势向好;成交量持续低迷时,一般出现在熊市或股票整理阶段,市场交易不活跃。正所谓,大军未动,粮草先行。成交量,就是投资市场的“粮草”。量价是技术面的根本。在市场经济周期中,量价关系也是规律的体现。就拿房地产行业来作为例子,需要经历衰退、萧条、复苏、繁荣四个阶段,分别对应每个阶段的关系则是量缩价平(衰退)、量缩价跌(萧条)、量平价稳(复苏)、量价齐升(繁荣)。而股市,作为经济的“晴雨表”——股市,同样有此规律。

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1.价涨量增

在上涨趋势初期,若成交量随股价上涨而放大,则涨势已成,投资者可跟进;若股价经过一段大涨之后,突然出现极大的成交量,价格却未能进一步上涨,这一般表示多头转弱,行情随时可能逆转。

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2.价涨量缩

呈背离现象,意味着股价偏高,跟进意愿不强,此时要对日后成交量变化加以观察。若继续上涨且量增,则量缩属于惜售现象;反之,则应减仓,以免高位套牢。

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3.价涨量平

若在涨势初期,极可能是昙花一现,不宜跟进。

4.价稳量增

若在涨势初期,显示有主力介入,股价随时可能变化,可跟进。

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5.价稳量缩

说明投资者仍在观望。若在跌势中,表示在逐渐筑底,可逐步建仓。

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6.价稳量平

多空势均力敌,将继续呈盘整状态。

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7.价跌量增

在连跌一段后,价微跌量剧增,这可视为底部,可介入;若在跌势初期,则日后将形成跌势;在持续涨势中,则为反转为跌势的讯号。

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8.价跌量缩

若在跌势初期,表示跌势不改;若在长期下跌后,则表示行情可能将止跌回稳。

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9.价跌量平

表示股价开始下跌,减仓;若已跌了一段时间,底部可能出现,密切注意后市发展

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成交量选股口诀

放量下跌要减仓;量增价平,转阴!

缩量新低是底线;量增价升,买入!

增量回升是关键;量平价升,警戒!

回头确认要进场;量减价升,持有!

新量新价有新高;量减价平,警戒!

缩量回头不必逃;量减价跌,卖出!

一根巨量要警惕;量平价跌,出局!

有价无量继续跑;量增价跌,持币!

通常成交量的表达方式主要有三种:成交量、成交额、换手率。

1. 成交股数(VOL)

这是最常见的指标,也是平常谈论中所指的成交量,它非常适合于对个股成交量做纵向比较,即观察个股历史上放量与缩量的相对情况。但是,最大缺点在于忽略了各个股票流通盘大小的差别,难以精确表示成交活跃的程度,不便于对不同股票做横向比较,也不利于掌握主力进出的程度。当然,在对个股研判时,目前最常用的还是成交股数(成交量)。

2. 成交金额(AMOUNT)

成交金额直接反映参与市场的资金量多少,常用于大盘分析,因为它排除了大盘中各种股价高低不同所造成的干扰,通过成交金额使大盘成交量的研判具有横向的可比性。通常所说的两市大盘成交多少亿的成交量就是指成交金额。对于个股来讲,如果股价变动幅度很大,用成交股数或换手率就难以反映出主力资金的进出情况,而用成交金额就比较简单明朗。如图中的中国联通在2004年初构筑头部时,用成交换手来看,高位放量并不明显,主力似乎没有出货的迹象,但用成交金额AMOUNT来看,实际上已有一个高位放量、主力出货的过程。

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​3. 成交换手率(HSS)

成交换手率即每日的成交量/股票的流通股本,可以作为看盘时取代成交量的固定运用指标,比较客观,有利于纵向、横向比较,也能准确掌握个股的活跃程度和主力动态。换手率可以帮助我们跟踪个股的活跃程度,找到“放量”与“缩量”的客观标准,判断走势状态,尤其是在主力吸筹、拉升和出货阶段,可以估计主力机构的控筹量。当然大部分的分析软件上并不提供换手率的走势图,只提供当日的换手率数值,因此,运用换手率时,还需要用一个能编写指标公式的软件即可完成。

一般而言,日换手率﹤3%时为冷清,一种情况是该股属于散户行情,另一种情况是已高度控盘,庄股在高位振荡之际往往成交量大幅萎缩,换手率低。日换手率﹥3%,且﹤7%时为活跃,表示有主力在积极活动。日换手率﹥7%为热烈,筹码急剧换手,如发生在高位,尤其是高位缩量横盘之后出现,很可能是主力出货;如果日换手率﹥7%发生在低位,尤其是在突破第一个强阻力区时,很可能为主力在积极进货。

成交量寻找蛛丝马迹

成交量是多空战斗力的对比,看盘先看成交量,临盘要关注大单成交情况,它反映主力资金的价格意志。当大单低挂时,它往往会打压股价使其节节走低; 当大单高挂时,它往往会提升股票价格,使其节节走高,随波上攻时大单的成交量为主力资金的价格意向,一定程度上决定着股票价格的升幅。关注上攻时的成交量的变化,顺其动意及时操作,可提高捕捉涨停的概率。

1.寻找黑马的奥秘在于量能,简而言之就是量价配合是否理想。主力建仓阶段成交量变化的规律是:涨时大幅放量、跌时急剧缩量。这说明主力吸筹较为坚决,明显控盘。当然主力吸筹的动作会比较隐蔽,成交量变化的规律性并不明显,但也不是无踪可觅,可从以下两方面捕捉到不少细节信息。

(1)观察成交量均线。如果成交量在均线附近频繁震动,股价上涨时成交量超出均线较多,而股价下跌时成交量低于均线较多,则该股就应成为密切关注的对象。因为,这表明筹码正在连续不断地集中到主力手中。

(2)观察成交量堆积。它对于判断主力的建仓成本有着重要作用。除了刚上市的新股外,大部分股票都有一个密集成交区域,股价要突破该区域需要消耗大量的能量,而它也就成为主力重要的建仓区域,往往可以在此处以相对较低的成本收集到大量筹码。综上所述可以发现,值得关注的个股为那些刚刚突破历史上重要套牢区,并且在以下区域内累积成交量创出历史新高的。因为它表明新介入主力的实力远胜于以往,其建仓成本亦较高,如果后市没有较大空间的话,大资金是不会轻易为场内资金解套的(图5-5)。

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图5-5 成交量堆积

2.绝大多数涨停股在底部横盘时期的成交量都会大幅萎缩,在成交量指标上会形成均量线长期拉平的情形。成交量萎缩反映很多问题,其中最关键的内容是说明筹码的安定性好,换言之就是这只股票无人抛出,同时股价不下跌,这更说明了市场抛压已经穷尽,只有在这样的基础上,才能发展成涨停股。

一般来说,价升量增、价跌量缩是大盘或个股运行的正常形态。指数或价格处于上升阶段时成交量往往很大; 股指见顶时成交量便极度萎缩。而黑马的出现往往反其道而行之,它会在低位时大幅放量,甚至超过前期筑头时的成交量,这种情况被称为“巨量过顶”,表明该股后市看好。这种形态的特征如下。

(1)前期筑头(一年起以内的顶部)时带着较大的成交量。

(2)前期一直处于下降通道中,目前有止跌回稳态势,并且在近日某相对低位放出巨量,单日成交量超过筑顶时的成交量,一般换手率超过10%。此时可将底部放大量作为主力大举进场的一个标志,同时可观察到底部的量超过头部的量,这也极有利于化解头部的阻力。

(3)放出巨量后股价继续保持企稳状态,并能很快展开升势。这通常表明股价的根基扎实,后市还有较大的空间,此时可以及时跟进。

3.关注底部放量,通常这个时候一般都是主力出货的阶段,但其中也隐藏着不少黑马。通过底部放量选潜在涨停股,关键在于寻找适度放量的个股,也就需要关注成交量,此时可知成交量不放大或过度放大都不利于该股未来的发展。因为过大的成交量会使短期内没有后续资金接力,导致个股缺乏上涨的动力。

在个股放量且有一定升幅后,一般情况下主力都会清洗短线浮筹和获利盘,吸引投资者进入,这样就能垫高市场的平均持股成本,减少了再次上涨时的阻力。但实际情况是由于主力看好后市,并且有计划地回落整理,从而导致下跌时成交量无法连续放大。此时也可发现股价已具备了在重要的支撑点位会缩量盘稳,盘面浮筹越来越少,表明筹码大部分已经锁定再次拉升的条件。此时最佳的介入时机在于再次出现成交量放大,股价上涨。

4.在量价关系中,成交量是起主导作用的,而价格只是某个成交量区域的表现。股票的涨跌,成交量的变化,周而复始地按其自身的规律运行。通常我们将成交量划分为以下四个区域。

(1)安全成交量区域。当日价从高位回调,经过长期的下跌走势,进入底部运行,成交量每日变化不大,股价上下浮动不大,日成交量一般在几十万股(相对于小盘股票,每日成交量只有几万股)。

(2)进货成交量区域。当安全成交量接近尾声,成交量无法再萎缩。成交量开始放大,但股价上升幅度不大,此区域的成交均量应大于安全成交量区域均量的25 倍以上。

(3)危险成交量区域。成交量开始逐步放大,股价随之大幅上升。末期成交量萎缩,股价亦创新高。

(4)出贷成交量区域。经过安全区、进货区、危险区成交量三个阶段后,股价亦连续创新高。为达到出货目的,主力会在高位频繁交易,继续吸引散户追涨,而此时的成交量会再度放大,但小于危险成交量区域。预示股价近期内就要回调。